Esta calculadora de rentabilidad neta compara tres formas habituales de colocar tus ahorros a plazo: un depósito bancario, una Letra del Tesoro y un bono del Estado. Introduce el importe, el plazo y las condiciones de cada producto y verás cuánto ganarías después de impuestos, la rentabilidad anual equivalente y qué queda una vez descontada la inflación.
La rentabilidad neta es lo que realmente te queda después de descontar impuestos, y es la cifra que debes comparar. Por eso esta calculadora de rentabilidad neta no se limita a mostrar el interés bruto de cada producto.
Ejemplo resuelto de la calculadora de rentabilidad neta
Con los valores que trae la calculadora por defecto (10.000 euros, retención del 19 % y una inflación del 4,9 %), el resultado es el siguiente:
| Producto | Condiciones | Ganancia bruta | Ganancia neta | Rentab. anual neta | Rentab. real |
|---|---|---|---|---|---|
| Depósito | TAE 3 %, 12 meses | 300,00 € | 243,00 € | 2,43 % | -2,35 % |
| Letra del Tesoro | Precio 97,4, 12 meses | 266,94 € | 216,22 € | 2,16 % | -2,61 % |
| Bono del Estado | Precio 99, cupón 3 %, 36 meses | 1.010,10 € | 818,18 € | 2,66 % | -2,14 % |
Son cifras de ejemplo, no ofertas reales. Lo que enseñan es que a un plazo de 12 meses el depósito con TAE del 3 % gana a la Letra con ese precio, y que el bono a tres años da una rentabilidad anual algo superior, pero inmoviliza el dinero más tiempo. Con una inflación como la del ejemplo, ninguno de los tres compensa la subida de precios.
Cómo usar la calculadora de rentabilidad neta
- Escribe el importe que quieres invertir y la inflación que quieres tener en cuenta.
- Rellena el depósito: la TAE que te ofrece el banco y el plazo en meses.
- Rellena la Letra: el precio por cada 100 euros de nominal (el que ves en la subasta o en el mercado) y los meses que faltan hasta su vencimiento.
- Rellena el bono: precio, cupón anual en porcentaje y meses hasta el vencimiento.
- Indica el tipo de impuesto que quieres aplicar y pulsa calcular.
Qué calcula exactamente la calculadora de rentabilidad neta
Para el depósito aplica el interés compuesto de la TAE durante el plazo indicado. Para la Letra calcula la diferencia entre lo que pagas y lo que recibes al vencimiento (100 euros de nominal). Para el bono suma los cupones de todo el periodo y la diferencia entre el precio de compra y el nominal. Después descuenta el impuesto, convierte el resultado a una rentabilidad anual equivalente para poder comparar plazos distintos y le resta la inflación para mostrar la rentabilidad real.
Diferencias entre los tres productos
El depósito está protegido por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 euros por titular y entidad, mientras que las Letras y los bonos cuentan con el respaldo del Estado. En liquidez, el depósito suele penalizar la cancelación anticipada, mientras que Letras y bonos se pueden vender en el mercado secundario antes del vencimiento, aunque el precio puede ser inferior al de compra si los tipos han subido. En impuestos, los intereses del depósito sufren una retención en origen, mientras que las Letras no la tienen y el rendimiento se declara en la renta. Tienes más detalle en nuestra guía de Letras del Tesoro y en la de bonos del Estado y obligaciones.
Qué no tiene en cuenta
La calculadora es una simplificación. Aplica el mismo tipo impositivo a los tres productos, aunque en la práctica la retención y el momento en que se paga el impuesto pueden variar; no incluye comisiones de custodia o de compraventa, ni el efecto de reinvertir los cupones del bono, ni el cupón corrido si compras un bono ya emitido. Tampoco compara de forma exacta plazos muy distintos, porque al terminar la inversión más corta tendrías que volver a colocar el dinero. Ten en cuenta que tu tipo real depende de tus ingresos: consulta nuestra guía sobre cómo tributan los intereses y confirma los detalles con tu entidad o con la Agencia Tributaria.
Preguntas frecuentes
¿Qué precio de Letra debo poner?
El precio por cada 100 euros de nominal. Si ves un precio de 97,4, pagas 97,40 euros y recibes 100 al vencimiento.
¿Por qué la rentabilidad real sale negativa?
Porque la inflación indicada es superior a la rentabilidad neta. Puedes cambiar la inflación por la que quieras para ver cómo cambia el resultado.
¿Qué diferencia hay entre TAE y TIN?
La TAE incluye el efecto de la capitalización de intereses y es la cifra adecuada para comparar. Lo explicamos en qué es la TAE.
¿Puedo usarla para comparar con una cuenta de ahorro?
Sí, si introduces su TAE en el apartado del depósito. Para cuentas con promoción temporal usa la calculadora de promociones.
Más herramientas y guías
Consulta también la calculadora de intereses y las comparativas de depósitos y de cuentas de ahorro.
Última revisión: 18 de octubre de 2026 por Adrià.
Fuentes: Banco de España, Portal del Cliente Bancario; Agencia Tributaria; INE, IPC septiembre 2026.